El más reciente estudio publicado por Numera Analytics para el sector de papel y cartón latinoamericano da cuenta de un panorama de caída en la demanda y envíos de papel desde toda la región al contabilidad la totalidad del 2023.
Para analizar esta situación, de acuerdo con Guadalupe Carracedo, es necesario la señalar primero el rendimiento estelar que tuvo el sector en gran parte de 2022, favorecido por la pandemia, para luego desplomarse en el cuarto trimestre.
“El 2023 fue entonces la contracara del 2022: tras una fuerte caída en los primeros 9 meses, hubo un repunte de la demanda del 8.2% en el cuarto trimestre, impulsado por la comparación contra un periodo de reducción de inventarios en pleno apogeo”, indica la especialista.
Dado el rol que desempeñan las importaciones mexicanas y centroamericanas en las oscilaciones de inventarios de la región, no fue sorprendente ver que las importaciones siguieran el mismo patrón que la demanda, cayendo un 10% hasta septiembre de 2023 y repuntando un 30% en el cuarto trimestre.
Los envíos domésticos de Latinoamérica siguieron un patrón similar, pero la oscilación tuvo una amplitud mucho menor.
En 2023, los envíos cayeron un 1.5% mientras que la capacidad aumentó un 3.2%, principalmente en México, Perú y Chile. Como resultado, el balance de papel corrugado cayó de 91% en 2022 a 86% el año pasado.
Menos envíos, menos demanda
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La demanda brasileña de papel corrugado fue inestable en 2023, pero al final fue el único mercado de América Latina que creció el año pasado (+1.2%), gracias a la resiliencia del consumo de los hogares y las fuertes exportaciones.
La situación fue más complicada en México, donde la demanda cayó por segundo año consecutivo después de aumentar un 16% en 2021. El nivel de demanda de papel sigue siendo alto en México, pero el debilitamiento del sector manufacturero en la post-pandemia y las exportaciones más débiles han traccionado a la baja la demanda de cajas.
En el resto de América Latina, la caída de la demanda de papel corrugado en 2023 se debió a una combinación de la disminución de los envíos de cajas y la tendencia a la baja de los precios de importación del papel corrugado, que se muestran en la página siguiente.
Esto es particularmente cierto en América Central y el Caribe, que tienen escasa o ninguna producción propia de papel corrugado. No obstante, aunque las importaciones cayeron en el conjunto del año, empezaron a repuntar en el cuarto trimestre de 2023.
En grandes mercados como Chile, Colombia y Argentina, las importaciones fueron un factor, pero sus mercados domésticos enfrentaron una actividad manufacturera y ventas minoristas en dificultades.
Highlights del informe
- En 2023, los envíos latinoamericanos de papel corrugado cayeron un 1.5%, mientras que la capacidad aumentó un 3.2%. Como resultado, el balance cayó 5 puntos, del 91% en 2022 al 86% el año pasado.
- Brasil fue el único mercado de América Latina en el que la demanda de papel corrugado creció en 2023 (+1,2%), apoyada por la resiliencia del consumo de los hogares y las fuertes exportaciones.
- La demanda mexicana de papel corrugado cayó por segundo año consecutivo (-3.0%), tras crecer notablemente en 2021. El debilitamiento del sector manufacturero y de las exportaciones traccionó a la baja la demanda de cajas.
- En el resto de América Latina, la caída de la demanda de papel corrugado en 2023 se debió a una combinación de menores envíos de cajas y la reducción del nivel de inventarios en las plantas de cajas.
Fuente: Numera Analytics
